2018年我国粘胶短纤行业产能趋势分析

    2017年我国粘胶短纤生产装置产能总量在405万吨，产量预估在359万吨，较2016年增量23万吨。2017年我国粘胶短纤累计进口量预估在20.58万吨，与2016年相比略有增加。2017年我国粘胶短纤累计出口量预计为29.75万吨，与2016年相比基本持平。而2018年预计我国粘胶短纤将有60万吨~72万吨新产能有待投放市场。如果这些产能顺利达产，2018年我国粘胶短纤实际产能将达到477万吨。此外，在2018-2019年，我国粘胶短纤差别化率将有所提高，吉林化纤在2017年立项了6万吨莱赛尔纤维，而国外，兰精集团可能在2020年前释放将近42.5万吨粘胶短纤产能，其中包括12.5万吨莱赛尔纤维。

2017年9月，工信部开始实施《粘胶纤维行业规范条件（2017版）》和《粘胶纤维行业规范条件公告管理暂行办法》两个文件，这两个文件中规定了我国粘胶短纤单个工厂年产不低于8万吨，以及产品差别化率要高于30% 。如果这两个文件在2018年开始严格执行，粘胶短纤行业内产能低于8万吨的企业将面临关闭或者扩产两条路，这也预示着除了量的增加外，政府更注重的是粘胶短纤的质量以及结构的提高，以此路径使得我国由粘胶生产大国转向粘胶生产强国。

　　一般来说，粘胶短纤产能扩张之年，粘胶短纤价格大致表现为平稳偏弱。结合当前我国对于化工生产企业“环保、安全两手抓，两手都要硬”的从严风格，预计2018年粘胶短纤虽然产能扩张比较迅猛，据市场了解，2018年我国粘短计划扩能约100万吨，所涉及产能具体投产情况有待跟进，为2010年以来扩能之首。其中高端企业共计扩能约46万吨，占比近5成。但是投产过程中可能因为环保、安全等因素，不会过于顺利，另目前烧碱、硫酸、二硫化碳等基础物资价格仍处于高位，粘胶短纤生产成本在15,000元/吨附近。

　　但下游人棉纱行业在2018年扩产相对有限，故新产能投放会伴随着老产能的检修进行，市场总体投放粘胶短纤量虽然多但总体可控，预计2018年的粘胶短纤市场运行价格以当时的粘胶短纤生产成本为基础，加微薄利润运行，但部分能耗高的企业可能会出现亏损。

　　也就是说，2018年的粘胶短纤市场，将在新产能的投放与老产能的衰减中同时进行，依此来看，企业扩能，需求份额争夺、以灵活价格及交易模式吸引需求或在所难免。企业之间不仅仅是拼粘胶短纤的价格，更重要的可能是比拼自己的产品结构。高端企业之间竞价出货，将压制国内整体企业定价。面对2018年如此庞大扩能数字，企业将以顺利消化货源为先，利润面难免将承受一定压力。各级别企业货源定价或视高端价格为衡量标准，各自归位。

　　下游人棉纱市场，因为“仿兔毛”包芯纱在2017年双十一并没有想象中的热卖，预计该品种在2018年仍会有80万吨~120万吨左右的消耗量，但是与2016-2017年相比，基本呈现衰退趋势。但2017年12月，广东大朗市场、浙江桐乡市场出现了双曲冰麻、曲珠纱、冰爽丝等新型的新兴纱线，有望接棒“仿兔毛”包芯纱来支撑粘胶短纤的使用量。

　　上述三种新型纱线，其结构以涡流纺16S为主体，加上尼龙长丝并线达到其仿亚麻效果，或者冰爽效果。但由于涡流纺16S目前前道跟不上后续纺纱效率，故目前量产有难度。随着技术的进步，预计纺纱厂会攻克涡流纺前道工艺效率问题。

　　下游人棉纱工艺的不断创新，丰富了粘胶短纤的使用范围；而粘胶短纤的差别化率提高，又会给下游人棉纱的创新研发提供新的原料。预计在这种上下游协同创新过程中，我国粘胶短纤以及人棉纱纺织业将在2018年进行一次完美的结构性调整，进一步提升我国由纺织大国向纺织强国的形象转变。在这一变革中，预计有一批能耗高、产品单一或者落后的人棉纱企业也将会遭遇市场无情的淘汰。

　　2018年是贯彻执行党的十九大会议精神的开局之年，故整个产业链从业公司以及个人，必须响应党的十九大号召，加速调整自己的产品结构，以及进行市场结构调整，配合政府的一带一路政策，不仅仅在国内做大做强，更可以依托目前的政府政策，加速布局海外工厂以及市场，以让粘胶短纤产业链在纺织品这个传统的大宗商品领域中开拓出一条新的道路。

                                     文章来源：纺织科学研究

                                      作  者：季柳炎